CFRA Research изменила рекомендацию для Target (TGT) на «Покупать» с «Держать» и повысила 12-месячный ценовой ориентир до $176 с $160, что свидетельствует о позитивных ожиданиях относительно финансовых результатов ритейлера в будущих кварталах.

Изменение рекомендации основано на прогнозируемом росте сопоставимых продаж, начиная со второго квартала 2024 финансового года.

«Мы ожидаем, что сопоставимые продажи вырастут во втором квартале (+1,2%) и будут расти более быстрыми темпами во второй половине этого финансового года (+3%), что будет обусловлено увеличением числа посещений покупателей в связи с недавними скидками, снижением цен и появлением новых товаров, — пояснили аналитики CFRA.

Эта тенденция к росту, скорее всего, будет обусловлена сочетанием продуманных бизнес-стратегий и благоприятных рыночных условий, которые поддерживают расширение Target».

Важным элементом ожидаемого роста продаж Target является обновленная программа поощрения покупателей.

CFRA указала на ожидаемые преимущества членства в программе Target Circle 360, заявив: «Мы также ожидаем, что обновленная программа поощрения клиентов TGT, включая недавнее введение членства в программе Target Circle 360, будет способствовать увеличению сопоставимых продаж». Ожидается, что эта новая инициатива по поощрению покупателей привлечет дополнительных покупателей и увеличит доходы.

Несмотря на то, что существуют опасения по поводу нормы прибыли в связи с постоянным ростом стоимости рабочей силы и расходов на ценовую конкурентоспособность и программу Target Circle 360, CFRA считает, что эти проблемы можно решить.

«Есть опасения, связанные с постоянным ростом стоимости рабочей силы и расходами на ценовую конкуренцию и программу Target Circle 360, но мы считаем, что эти проблемы могут быть в достаточной степени решены за счет инициатив по сокращению потерь продукции, снижения стоимости доставки и других мер по сокращению расходов», — заявили аналитики.
Они также отметили долгосрочный потенциал роста рекламного бизнеса Target, Roundel, который, по их мнению, в настоящее время не полностью признан.

CFRA повысила свой прогноз прибыли на акцию (EPS) на 2025 финансовый год до $9,76 с $9,44 и на 2026 финансовый год до $10,95 с $10,52. Позитивный прогноз компании основан на способности Target преодолеть текущие рыночные трудности и использовать возможности для роста, что указывает на сильное будущее ритейлера.